炒外汇入门知识汇编
  • 什么是炒外汇?
  • 主要外汇的货币符号
  • 外汇交易的基本原理
  • 外汇市场的介绍
  • 炒外汇风险
  • 主要外汇市场的交易时间
  • 如何成为一个成功的交易者
  • 外汇市场的介绍:

    外汇市场一般被提到 FX 市场是世界上最大的金融市场,每天的平均交易量超过2万亿美元,是美国股票市场的30倍。不像其它金融市场,外汇市场是一个没有固定 的场所的金融市场。它是OTC市场,所有的买方和卖方包括银行,公司和个人投资者参加的交易。 虽然外汇市场是世界上交易量最大的金融市场,但是相对于股票,期货及债券等传统的金融产品,外汇对于广大个人投资者来说仍然属于比较新兴的投资产品。这是由于大部分投资者缺乏对外汇市场的深入认识,及对外汇行情波动的理解。不同于在纽约股票交易所和芝加哥商品交易所进行交易的传统证券及期货产品,外汇是全球性的24小时交易的金融产品。 外汇交易每天开始于新西兰时间,并按亚洲,欧洲和美洲时差分别开始交易。以前,只有银行及非银行的金融机构在外汇市场进行大额交易,以期获得投机利润,或平衡货币间利率风险。

    全球外汇市场在过去几年成长非常迅速。FXDD公司作为实力雄厚的外汇交易商很荣幸地为各大金融机构如各种基金,基金经理及广大个人投资者提供稳定可靠的外汇交易平台。 投资者可以对在任意时间因经济,社会,政治事件导致的汇率波动,做出回应,数量巨大的市场交易量使得即使是政府想控制市场的趋势,变得非常困难。非常高的市场流动性和连续不停的交易活动,使得外汇成为交易者的投资首选。

    什么是炒外汇?

    对于活跃的投资者和交易员来讲,外汇交易类似于其他金融投资产品如股票,商品期货及债券。由于现今的经济全球化,地区经济联盟,外汇交易作为您的投资组合的一部分,将有助于平衡投资风险及增加收益机会。 正像期货等金融产品,外汇交易允许投资者和交易员买多(Long)或卖空(Short)货币组合如:欧元/美元,美元/日元,英镑/美元等。

    货币组合的价格代表一种货币相对于另一种货币的价值,它体现着两种货币的当时的相对市场价值。货币国家的政治及经济因素均会影响该货币的价值。 如果一个国家的通货膨胀率/利率处于相对稳定且比较低的水平,国民生产总值处于强势,该国的政治稳定等积极因素会对该货币的价值产生正面的影响。基于对外汇价格的波动性,资金分配管理及交易纪律的研究,成功的投资者会从外汇交易中获利丰厚。

    外汇的定义

    国内定义: 外汇具有动态和静态两方面的含义。   外汇的动态含义是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程,即藉以清偿国际债权和债务关系的一种专门性经营活动。

    外汇的静态含义是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产。《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定:“本条例所称外汇,是指下列以外币表示的可以用 作国际清偿的支付手段和资产:(一)外国货币,包括纸币、铸币;(二)外币支付凭证,包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;(三)外币有价证券,包括 政府债券、公司债券、股票等;(四)特别提款权;(五)其他外汇资产。

    国际货币基金组织(IMF)对外汇的定义:Foreign Exchange——Any type of financial instrument that is used to make payments between countries is considered foreign exchange. Examples of foreign exchange assets include foreign currency notes, deposits held in foreign banks, debt obligations of foreign governments and foreign banks, monetary gold, and SDRs.

    主要货币符号:货币符号一般以3个英文字母组成,前两个字母代表该国的名称缩写,第三个字母代表该国货币的名称。 如:USD = United States Dollar GBP = Great Britain Pound JPY = Japanese Yen CAD = Canadian Dollar CHF = Confederatio Helvetica (Latin for Swiss Confederation) Franc NZD = New Zealand Dollar AUD = Australian Dollar SEK = Swedish Krona EUR 例外,它不代表国家,只是代表欧元的符号。欧元与美元的组合,表现为EUR/USD.

    外汇交易的原理:

    基准货币及目标货币:在外汇市场上,2种货币的汇率是成对出现的。基准货币在前,目标货币在后,中间以“/”分隔。在计算该对货币的价格时,基准货币作为不变量常数,目标货币为汇率变量。 欧元EUR相对于所有其他交易货币为基准货币,如:EUR/USD, EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY, EUR/CAD等。 英镑对于EUR以外的其他货币,均为基准货币,如:GBP/USD, GBP/CHF, GBP/JPY, GBP/CAD。只有对欧元为EUR/GBP。 美元是第三个主要基准货币,如:USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF。欧元及英镑对美元例外,EUR/USD and GBP/USD。【T】

    货币价值

    举例来讲,在EUR/USD,是以EUR为基准货币,如果投资者买100,000 EUR/USD,那么他是买入100,000欧元,同时卖出美元。不管汇率如何变化,100,000 EUR的价值不变。但是,目标货币美元则会随汇率的浮动而产生价值变化。 货币汇率报价单位,最小精确的小数点后第四位,称为 pips。外汇用pips体现价格变化,是因为通常外汇交易可以提供高杠杆比例导致实际交易资金量放大,价格很小的变动就会产生盈亏。 FXDD对标准账户提供最高100:1的杠杆比例。如果以这样的比例交易,在汇率为1.2000的情况下,100,000欧元的合约需要1200美元保证金。 计算方式:保证金= 120,000美元/100 = 1200美元 反向计算和约价值: 美元价值 = 1.20 * 基准货币总额(欧元)= 120,000美元 美元价值 + 1 pip = (1.20 + .0001) * 基准货币总额(欧元)= 120,010美元 1 pip 价值计算:120,010美元 - 120,000美元 为10美元。

    保证金的定义
    : 一个单位(lot)GBP/USD的投资者并不需要拿出交易的全部价值,如上个例子中所提到的158,520 USD。买家只要开设一个“保证金”账户,便可以达到交易规模。因为卖出一种货币就意味着同时买入另一种货币,卖出一单GBP/USD的交易者实际上是买入一定量的美元,所以也必须拿出对应交易价值(158,470 USD)的保证金。通常保证金要求是交易潜在价值的1%-5%。货币币种取决于投资者的交易经纪人。 如果你通过一个美国经纪人交易,那么你就可能必须开设美元保证金账户,即使你是英国居民。假设你的保证金账户是5000美元,而保证金要求是2.5%,你就可以建立价值20万美元的头寸。你的头寸价值会不断被评估,如果保证金账户上的钱低于支持你的开放头寸所需的最低值,你可能就会被要求向账户上加钱。这就是所谓的“保证金通知”。如果你交易的币种不是经纪人所接受的币种,你必须将你的盈亏转化成可接受的币种。例如假设你交易的是USD/JPY,你的盈亏将以日元标志。如你的经纪人的本币是美元,那么你的盈亏将根据相关的USD/JPY汇率转化为美元。【T】

    外汇的买入与卖出
    当您交易外汇时,您是如何交易的? 实际上,当您下单后,您就已经买入并卖出了一对货币。例如:您在1.2000价位提交了ERO/USD买单,这意味着您买入欧元并且卖出美元。如果欧元对美元的汇率上涨,您的交易就盈利了。 外汇交易买卖:每次买入基本货币就意味着相应地卖出二级货币。同样,卖出基本货币意味着同时买入二级货币。 例如,当交易者卖出1 GBP,他同时就买入了1.5545 USD。同样,当交易者买入1 GBP,他同时卖出了1.5550 USD。要解释这种等价关系,我们可以通过转化GBP/USD汇率,并相应地调换买方出价和卖方要价来得出USD/GBP汇率。 USD/GBP = (1/1.5550) 买方出价; (1/1.5545) 卖方要价 = 0.6431/33 这意味着1USD的买方出价是0.6431 GBP(或 64.31点)而1USD的卖方要价是0.6433 GBP (或 64.33点)。请注意这时美元变成了基本货币,差价为2点 交易单位-lots(手) 每次外汇交易是以一种货币兑换另一种货币。外汇保证金投资者的基本交易单位称作“lot”,由10万单位基本货币组成(但一些经纪人可以安排做到以迷你lot交易,以10,000元为交易基本单位)。 购买一个lot的GBP/USD即以1.5852美元兑换1英镑的价格购买10万英镑,计158,520美元。 类似地,卖出一个lot的GBP/USD即以1英镑兑换1.5847美元的价格卖出10万英镑,计158,470美元。

    买入/卖出价格,正如其他金融产品交易,外汇的报价由买入价及卖出价组成。买入价指做市商的买入货币的价格。卖出价是做市商的卖出货币的价格。对于交易者来说,则相反。做市商的买入价是交易者的卖出价,做市商的卖出价是交易者的买入价。按照低买高卖的原则,买入价总低于卖出价。买入价及卖出价之间的差额为点差。点差是做市商向个人交易者提供并保障外汇买卖交易的流通性而收取的费用。例如买入价/卖出价如果是1.2050/1.2053,则点差为3pips .

    做空与做多:

    当你买入一种货币时,你就是对该货币“做多”。多仓是以卖方要价建立的。这样如果你在报盘为1.5847/52时买入一单GBP/USD,那么你将以1英镑兑1.5852美元买入10万英镑。 当你卖出一种货币时,你就是对该货币“做空”。空仓是以买方出价建立的,在我们的例子中即1英镑兑1.5847美元。因为货币交易的对称性,你在对一种货币做多的同时即对另一种货币做空。例如,你用10万英镑换美元,你就是对英镑做空而对美元做多。

    看涨 : 设当前GPB/USD的汇率是1.5847/52。你预计英镑会相对于美元升值,所以你以卖方要价1英镑兑1.5852美元买入(做多)一单即10万英镑。合约价值是100,000 X $1.5852 = $158, 520。经纪人对美元保证金的要求是2.5%,所以你必须保证在你的保证金账户上至少存有2.5% X 158,520 USD = 3,963 USD。GBP/USD果真升值到1.6000/05,你这时决定通过以买方出价汇率卖出英镑、买回美元,从而关闭仓位。你的收益如下: 100,000 X (1.6000-1.5852) USD = 1,480 USD, 等于一个点赚了10美元。你的收益率则为1,480/3,963 = 37.35%,这显示了以保证金账户买入的积极作用。 如果GBP/USD跌至1.5700/75,你的亏损如下:100,000 X (1.5852-1.5700) USD = 1,520 USD, 亏损38.35%。

    看跌 :你预计英镑会从GBP/USD = 1.5847/52下跌,所以你决定卖出(做空)一单GBP/USD。合约价值为100,000 X 1.5847 USD = 158,470 USD,实际上你卖出了10万英镑,买入了158,470 USD。 你的经纪人要求的美元保证金是2.5% X 158,470 USD = 3,961.75 USD。 GBP/USD跌至1.5555/60,那么你的账面收益如下: 100,000 X (1.5847-1.5560 USD) = 2,870 USD 2,870 USD的账面收益加入你的保证金账户,你现在就有了6,831.75 USD。这样你就可以开设价值273,270 USD的仓位。 但如果GBP/USD开始上涨,当汇率达到1.6000/05时,你的账面亏损如下: 100,000 X (1.6005-1.5847) USD = 1,580 USD 你的保证金账户便减少了1,580 USD,降至2,381.75 USD,这下只能支持价值2.381.75 USD/0.025 = 95,270 USD的开放仓位。而你交易所需的金额是:100,000 X 1.6005 USD = 160,050 USD。这样你的“资金短缺”金额是160,050 USD - 95,270 USD= 64,780. USD。经纪人会向你发出保证金通知,通知你补上2.5% X 64,780 USD = 1,619.50 USD。如果你没有立刻续上这笔钱,经纪人将清算你的仓位。 最后你清仓时的汇率是GBP/USD = 1.5720/25,你的收益如下: 100,000 X (1.5847-1.5725) USD = 1,220 USD 现在你再没有开放仓位了,你可以将交易账户上全部的5,181.75美元以现金提出。或者说这时你有足够的保证金来支持价值207,270 USD的仓位。【T】

    FXDD作为做市商,功能等同于纽约股票交易所有席位的交易商。交易商总是愿意并可以为投资者建立流通的市场。通过点差,市场就会产生价格的浮动。 FXDD提供的主要货币点差在2-3 pips之间。有些交易量,流动性比较小的货币点差会变大。点差是做市商提供外汇交易服务及承担风险的成本。所以,如果市场价格大幅上涨或回落都会造成市场当时的流通性降低,这样您会看到FXDD的报价点差变大。这是投资者需要了解并承担的市场风险。

    交易指令的介绍

    市价单:以当前汇率立即执行的指令称作市价单。但交易者可以在一些预定价位设置一些自动指令,从而控制亏损并巩固战果。

    止损单(STOP):

    止损单(STOP loss )是为了在市场动荡时避免遭受重大损失的一种保护措施。当市场价格到达或穿越设置的止损价格时,交易商会将客户的单子以市场价格尽快成交以避免更大的损失。注意对于 STOP 单,一旦满足预设条件,交易商首先要保证单子成交,无论当时成交价格是多少。如果此时市场价格变化迅速或者出现跳空,最后的成交价格很有可能不同于设置的止损价格。这是市场自身的风险,客户在做单时需要自己承担这种风险。

    止损单STOP应该是到达指定价格后转为市价单,一般是尽量在后一个出现的价格成交,不一定在STOP指定的价格成交,在剧烈波动时,点差扩大、价格跳空有可能在更差的价格成交(极端情况下市场交易点差会超过至少10倍以上,最终成交的止损价stop会远离设定的价格,在行情波动大时,请慎用止损单),未到止损位但提前止损可能是短期内点差扩大的原因引起的;建议避开剧烈波动的数据行情;请不要重仓过周末 【T】

    获利指令(TPO):

    与止损单相对(也就是限制收益)。TPO意味着一旦当前汇率越过设定极限,仓位将被关闭。对于空仓而言,TPO指令将设在当前汇率下方,多仓则反之。

    限价单:在当前汇率越过一些预定的极限价位时将激活的买入或卖出指令。当汇率跌破一个预定的极限价位时,交易者可能会设置“买入”限价单。反之,当汇率高于一个预定极限价位时,交易者可能会设置“卖出”限价单。限价单(Limit):可以是在一个特定时期内(比如一天或一个月)有效,或者“取消前有效”(GTC)。当日有效限价单在交易日剩下的时间内有效,除非在交易日结束之前被执行。GTC限价单则维持有效至成交,除非账户持有人发出指令取消订单。

    炒外汇的风险

    外汇交易存在风险,正如我们已看到的,保证金交易可以极大地放大利润率或亏损率。外汇交易需要时刻警惕,交易者需要牺牲休息或休闲娱乐时间。 郑重提醒外汇新手不要投入超过自身闲余资金的20%,外汇交易如同股票和期货一样都有可能输钱【T】

    外汇市场的最佳交易时间!(中国时区)

    早5-14点行情一般及其清淡。 这主要是由于亚洲市场的推动力量较小所为!一般震荡幅度在30点以内,没有明显的方向。多为调整和回调行情。一般与当天的方向走势相反,如:若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。 这一时段的行情由于大多没有方向可言,保证金交易者可以在早上6-8点左右观察一下,若行情为上下波浪震荡形态(看15分钟或是5分钟的图形)。可以在行情震荡到两端时作5-15点的操作,只放止赢不做短线止损即可。若到11点后还不能挣钱出来则要及时平仓止损。 做法称之为5点法,是不能盯盘作的,适合操作技巧不高的投资者,最终止损可放30-40点左右!实盘交易者则不适用!

    ----午间14-18点为欧洲上午市场,15点后一般有一次行情。

    欧洲开始交易后资金就会增加, 外汇市场是一个金钱堆积的市场,所以那里的资金量大就会在那里陈盛大的波动。且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布!一般震荡幅度在40-80点左右。这一段时间一般会在15:30后开始真正的行情,此次行情一半多会伴随着背离和突破等技术指标,所以是一段比较好抓的机会。

    ----傍晚18-20点 为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨,较为清淡!这段时间是欧中的中午休时,也是等待美国开始的前夕。

    ----20点--24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘!这段时间是行情波动最大的时候,也是资金量和参与人数最多的时段。一般为80点以上的行情。这段时间则是会完全按照今天的方向去行动,所以判断这次行情就要跟剧大势了,它可以和欧洲是同方向的河可以和欧洲是反方向的,总之,应和大势一致。

    ----24点后到清晨,为美国的下午盘,一般此时已经走出了较大的行情,这段时间多为对前面行情的技术调整。 其实在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势,就是能够抓住15点到24点的这个波动最大的时间段,其对于一般的投资者而言都是从事非外汇专业的工作,下午5点下班到24点这段时间是自由时间,正好可以用来做外汇投资,不必为工作的事情分心。 可以说上帝为中国时区的人们创造了不可比拟的交易时间,让我们可以在尽量专心的情况下交易,大家可要好好把握呀。 【T】

    如何成为一个好的炒外汇交易者

    在任何成功的期货交易模式中,我们都必须考虑以下三个方面的重要因素:价格预测、时机抉择和资金管理。 1.价格预测指我们预期的未来市场的趋势方向。在市场决策过程中,这是极关键的第一个步骤。通过预测,交易者决定到底是看涨,还是看跌,从而回答了我们的基本问题:我们应该以多头一边入市,还是以空头一边入市。如果价格预测是错误的,那么以下的一切工作均不能奏效。 2.交易策略,或者说时机抉择,确定具体的入市和出市点。在期货交易中,时机抉择也是极为关键的。因为期货交易具有较低的保证金要求(高杠杆率)的特点,所以我们没有多大的回旋余地来挽回错误。尽管我们已经正确地判断出了市场的方向,但是如果把入市时机选择错了,那么依然可能蒙受损失。就其本质来看,时机抉择问题几乎完全是技术性的。因此,即使交易者是基础分析型的,在确定具体的入市、出市点这一时刻,他仍然必须借助于技术工具。 3.资金管理是指资金的配置问题。其中包括投资组合的设计,多样化的安排,在各个市场上应分配多少资金去投资或冒险,报偿-风险比的权衡,在经历了成功阶段或挫折阶段之后分别采取何种措施,以及选择保守稳健的交易方式还是大胆积极的方式等等。 可以用最简洁的语言把上述三要素归纳为:价格预测告诉交易者怎么做(买进还是卖出),时机抉择帮助他决定何时做,而资金管理则确定用多少钱做这笔交易。【T】